CFA考試大綱

CFA一級考綱變化

1、跟18年相比,財報刪除整個Reading 22 Financial Reporting Mechanics

2、Fintech新增內容轉到了投資組合管理。

Portfolio management從原來的1session變為了2session,原有reading章節有順序的變動,但是該考察的老知識點不變,只是在科目*新增了一整個reading,增加了Fintech4LOS(考點)。

CFA二級考綱變化:

1、道德:刪除了4reading,新增了一個reading

2、數量:增加了Fintech一個reading;多元回歸中,新增了三個考點,也是FIntech相關

3、財報:新增一個分析金融機構的reading大多都是概念和分析,基本不涉及計算

4、固收:對信用分析模型(Credit analysis models)整個reading的考綱描述發生了調整

CFA三級考綱變化:

考核重點:要求考生掌握投資組合管理知識

上午為簡答題和論述題時間,下午為案例時間??偡譃?span>360分,上午和下午各占180

一、下列科目的考綱無任何變化:

行為金融(Behavior Finance,SS4

私人財富管理(Private Wealth Management,SS5-6

機構投資的組合管理(Portfolio Management for Institutional Investors,SS7

經濟分析的組合管理應用(Application of Economic Analysis to Portfolio Management,SS8

另類投資的組合管理(Alternative Investments for Portfolio

Management,SS15

風險管理(Risk Management,SS16-17

業績評估(Performance Evaluation,SS19

全球投資業績標準(Global Investment Performance Standards,SS20

二、下列科目發生變化:

1、職業道德(Ethical and Professional Standards,SS13):新增Study session 3,包括2個章節;Study session 12中,無實質性變化,只有措辭些微改變。

2、資產配置(Asset Allocation and Related Decision in Portfolio Management,SS910):Study Session 9中的Reading 18(原Reading16)刪除1條考綱;Study Session10刪除一整章。

3、固定收益組合管理(FixedIncome Portfolio Management,SS1112):Study Session 11無變化;Study Session 12中的Reading 24(原Reading23)新增2條考綱。

4、權益組合管理(Equity Portfolio Management,SS1314):整個部分完全重新編寫,由原來的1session變成2session;修改后的Study session 1314,包括4個章節。

5、交易(Trading,SS18):Session的名稱改變,從“Trading,Monitoring and Rebalancing”修改為“Trading”;Study Session 18(原Session16)中刪除一整章。

三、各科目的具體變化如下:

職業道德(Study Session 13

1.新增Study session 3,包括2個章節,分別為:

Reading 5.Overview of the Asset Management Industry and Portfolio Management

Reading 6.Professionalism in Investment Management

2.Study session 1和2中,無實質性變化,只有措辭些微改變。

★將“the Code of Ethics and Standards of Professional Conduct”改為“the CFA Institute Code of Ethics and Standards of Professional Conduct”或“the Code and Standards

資產配置(Study Session 910

1.Study Session 9中的Reading 18(原Reading16)刪除1條考綱。

Reading 18.Introduction to Asset Allocation

2.Study Session10刪除一整章

★原Reading 20.Market Indexes and Benchmarks整章刪除。

固定收益組合管理(Study Session 1112

1.Study Session 11無變化

2.Study Session 12中的Reading 24(原Reading23)新增2條考綱。

Reading 24.Yield Curve Strategies

權益組合管理(Study Session 1314

1.整個部分完全重新編寫,由原來的1session變成2session。

2.修改后的Study session 1314,包括4個章節,分別為:

Reading 26.Introduction to Equity Portfolio Management

Reading 27.Passive Equity Investing

Reading 28.Active Equity Investing:Strategies

Reading 29.Active Equity Investing:Portfolio Construction

交易(Study Session18

1.Session的名稱改變,從“Trading,Monitoring and Rebalancing”修改為“Trading

2.Study Session 18(原Session16)中刪除一整章

原Reading 32.Monitoring and Rebalancing整章刪除。